■本報(bào)記者 張穎 見習(xí)記者 牛仲逸
編者按：在A股市場上，年報(bào)的高送轉(zhuǎn)行情往往會(huì)貫穿次年度整個(gè)上半年。近日，隨著2013年年報(bào)分紅實(shí)施進(jìn)入密集期，具有高送轉(zhuǎn)概念的個(gè)股表現(xiàn)搶眼。統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日，滬深兩市已有1127家上市公司發(fā)布了2013年年報(bào)分紅方案。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，已有644家公司實(shí)施了分配方案，合計(jì)現(xiàn)金分紅660.3億元。其中，計(jì)算機(jī)（41.27%）、傳媒（40.74%）和電子（35.88%）等三行業(yè)已實(shí)施年報(bào)分紅的公司家數(shù)占行業(yè)公司家數(shù)的比例居前。今日，本報(bào)特對(duì)以上三行業(yè)及其相關(guān)個(gè)股進(jìn)行分析解讀，以饗讀者。
計(jì)算機(jī) 行業(yè)并購與整合趨勢明顯
數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，計(jì)算機(jī)行業(yè)內(nèi)已有52家公司實(shí)施2013年年報(bào)分紅方案，占行業(yè)成份股比為41.27%。
在上述52家公司中，捷成股份2013年年報(bào)分紅力度最大，已實(shí)施方案為每10股轉(zhuǎn)10股派2.25元(含稅)。公司專業(yè)從事音視頻整體解決方案的設(shè)計(jì)、開發(fā)與實(shí)施，主要服務(wù)包括媒體資產(chǎn)管理系統(tǒng)解決方案、高標(biāo)清非編制作網(wǎng)解決方案、全臺(tái)多元異構(gòu)一體化網(wǎng)絡(luò)解決方案以及全臺(tái)統(tǒng)一監(jiān)測與監(jiān)控解決方案，是目前國內(nèi)最具實(shí)力的專業(yè)音視頻整體解決方案產(chǎn)品提供商之一。廣泛應(yīng)用于中央電視臺(tái)、中央人民廣播電臺(tái)等各級(jí)電視臺(tái)、廣播電臺(tái)、有線電視網(wǎng)絡(luò)公司，以及部隊(duì)、文化部、新聞出版總署、國家氣象局等多家行業(yè)用戶。
根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),2013年行業(yè)內(nèi)共有62起并購發(fā)生,累計(jì)總金額超過110億元。并購規(guī)模與數(shù)量均遠(yuǎn)超歷史年份。大量并購一方面與IPO暫停有關(guān)，行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)通過被并購方式解決資金需求；另一方面，經(jīng)過2011年的并購高峰之后，相關(guān)企業(yè)已經(jīng)完成整合，開始謀求新一輪擴(kuò)張機(jī)會(huì)。分析人士表示，行業(yè)并購整合將越來越成為常態(tài)， 外延擴(kuò)張是行業(yè)內(nèi)企業(yè)謀求增長的主要手段之一。
個(gè)股配置方面，中信證券表示，持續(xù)推薦今明兩年成長確定性強(qiáng)的品種。推薦智慧城市、信息安全和IT國產(chǎn)化相關(guān)標(biāo)的,這三個(gè)方向是未來行業(yè)的熱點(diǎn)和成長點(diǎn)。智慧城市:華宇軟件、飛利信、捷成股份；信息安全：推薦國家重點(diǎn)扶持具有研發(fā)能力的龍頭企業(yè)，推薦啟明星辰、綠盟科技、北信源；關(guān)注IT國產(chǎn)化進(jìn)程相關(guān)標(biāo)的以及車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)標(biāo)的四維圖新。
傳媒 行業(yè)基本面仍然健康 數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，傳媒行業(yè)內(nèi)已有22家公司實(shí)施2013年年報(bào)分紅方案，占行業(yè)成份股比為40.74%。
在上述22家公司中，新文化2013年年報(bào)分紅力度最大，已實(shí)施方案為每10股轉(zhuǎn)10股派5元(含稅)。公司主要從事影視劇的投資、制作、發(fā)行及衍生業(yè)務(wù)。公司的業(yè)務(wù)模式是以題材創(chuàng)意為核心、市場需求為導(dǎo)向、影視劇產(chǎn)品為載體，為客戶提供精品文化內(nèi)容服務(wù)的一種創(chuàng)新盈利模式。
從行業(yè)基本面看，成長性細(xì)分行業(yè)方面，影視、手游等板塊因?yàn)楫a(chǎn)品型公司產(chǎn)品表現(xiàn)不穩(wěn)定的因素，在前期市場悲觀情緒下紛紛回調(diào)，但實(shí)際上對(duì)于行業(yè)龍頭，中短期內(nèi)業(yè)績?cè)鲩L并無太大問題。另外，并購仍然會(huì)是相當(dāng)一段時(shí)期內(nèi)的重要旋律，但目前市場有兩個(gè)困惑——跨界并購的融合問題以及企業(yè)體量變大后并購的彈性問題，但這并不妨礙并購是傳媒企業(yè)發(fā)展的重要方式。
長江證券表示，綜合來看，2014年行業(yè)基本面仍然健康，將進(jìn)入邏輯逐步兌現(xiàn)、布局繼續(xù)延伸的新階段。基于上述觀點(diǎn)推薦：第一，積極轉(zhuǎn)型的高安全邊際優(yōu)質(zhì)傳統(tǒng)媒體企業(yè)：中南傳媒、浙報(bào)傳媒、長江傳媒；第二，基本面保持良好的成長型企業(yè)：樂視網(wǎng)、奧飛動(dòng)漫、藍(lán)色光標(biāo)、華策影視，而在高成長性確定性最高的游戲板塊中，掌趣科技、梅花傘、天舟文化等個(gè)股的前期調(diào)整也帶來了介入機(jī)會(huì)。 電子 關(guān)注蘋果產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì) 數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，電子行業(yè)內(nèi)已有47家公司實(shí)施2013年年報(bào)分紅方案，占行業(yè)成份股比為35.88%。
在上述47家公司中，揚(yáng)杰科技2013年年報(bào)分紅力度最大，已實(shí)施方案為每10股轉(zhuǎn)10股派2.1元(含稅)。公司主營業(yè)務(wù)為分立器件芯片、功率二極管及整流橋等半導(dǎo)體分立器件產(chǎn)品的研發(fā)、制造與銷售。
隨著蘋果公司新產(chǎn)品問世的臨近，7月份開始主流供應(yīng)商將大批量備貨，安信證券表示，預(yù)計(jì)7月份蘋果鏈上游核心部件備貨量將達(dá)到1500萬部，并于10月份核心零部件廠商總備貨量達(dá)到3000萬部，高峰期備貨量將是2013年的1.8倍，整個(gè)下半年為1.25億部以上，2013年下半年僅為8000萬部，同比大幅增長。因此，今年蘋果備貨期雖然較晚年略為推后，但備貨量將以脈沖式拉升，整體備貨量計(jì)劃超預(yù)期。目前傳統(tǒng)白馬股已經(jīng)進(jìn)入20倍市盈率至24倍市盈率的安全區(qū)域，且機(jī)構(gòu)配置率降低，堅(jiān)定建議配置蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。繼續(xù)看好歌爾聲學(xué)、立訊精密、大族激光、超聲電子、金龍機(jī)電。重點(diǎn)配置和關(guān)注：德賽電池、欣旺達(dá)、環(huán)旭電子、安潔科技和露笑科技。