銀行理財(cái)型保險(xiǎn)被熱炒 退保風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

　　產(chǎn)品的流動(dòng)性較差 6年之內(nèi)退保現(xiàn)金價(jià)值均小于本金

　　“這款某公司的年金產(chǎn)品，全國(guó)限量發(fā)售1.6億元，可以選擇60歲起年年領(lǐng)取，也可以選擇不領(lǐng)取累計(jì)生息，最高持有20年時(shí)，年化利率可達(dá)4.72%；30年時(shí)，年化利率可達(dá)5.65%；持有40年時(shí)，年化利率則可高達(dá)6.74%。這款產(chǎn)品有銷售額度限制，您資金到賬后要盡快過來購(gòu)買。”近日，北京青年報(bào)記者在多家銀行網(wǎng)點(diǎn)以投資者身份詢問理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，多次被重點(diǎn)推薦一些理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　銀行理財(cái)經(jīng)理介紹說，相對(duì)于“不保本”的其他銀行理財(cái)產(chǎn)品，這種保險(xiǎn)能鎖定長(zhǎng)期收益，保證最主要的是幾乎“零風(fēng)險(xiǎn)”。然而實(shí)際并不那么簡(jiǎn)單，實(shí)際上在6年之內(nèi)退保該產(chǎn)品的現(xiàn)金價(jià)值會(huì)低于本金，第7年起累計(jì)退保才會(huì)達(dá)到年化單利3.69%，這樣的產(chǎn)品你買嗎？

　　熱炒產(chǎn)品

　　“萬能險(xiǎn)”產(chǎn)品門檻較低

　　今年以來，無論四大行還是商業(yè)銀行，定期存款、大額存單利率都一路走低。隨著資管新規(guī)落地，原來的“保本理財(cái)”退出歷史舞臺(tái)，似乎可選擇的可保本的產(chǎn)品越來越少。

　　北青報(bào)記者走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，這種背景下銀行理財(cái)型保險(xiǎn)再次被熱炒。多位理財(cái)經(jīng)理表示，每天都有客戶來咨詢，只要一有新產(chǎn)品上線，幾周之內(nèi)就賣完。每家銀行主打的產(chǎn)品不同，但是可以說保險(xiǎn)公司正常經(jīng)營(yíng)的情況下，保險(xiǎn)產(chǎn)品的現(xiàn)金價(jià)值是有保證的、幾乎“零風(fēng)險(xiǎn)”，比如有些年金保險(xiǎn)、養(yǎng)老理財(cái)、終身壽險(xiǎn)等保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，保險(xiǎn)能鎖定長(zhǎng)期收益，這對(duì)于追求長(zhǎng)期穩(wěn)健收益的客戶還是有很大吸引力的。

　　有銀行網(wǎng)點(diǎn)力推固定給付的兩全保險(xiǎn)或年金險(xiǎn)，產(chǎn)品期限大多為5年，放滿5年的年化收益在4%以上。“可以把它當(dāng)成定期存款來存，合同上會(huì)清楚地寫明不同年限取出是多少錢，最近這款產(chǎn)品賣得很好，年交5萬元、10萬元的客戶都有。”該理財(cái)經(jīng)理說，這款產(chǎn)品銷售計(jì)劃是4月底前，不過若提前達(dá)到全國(guó)銷售額度限制就買不到了。

　　一位股份行網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)經(jīng)理則重點(diǎn)推介了一款萬能險(xiǎn)。一次性存入，門檻低，1萬元、2萬元都可以，放一年就保本，類似于以前那種靠檔計(jì)息的產(chǎn)品，放到滿5年，可以拿到最高4.62%的年化收益。

　　另一家大行網(wǎng)點(diǎn)門口張貼的紅色巨幅海報(bào)顯示，“三年預(yù)計(jì)收益4.0%起”“五年預(yù)計(jì)收益4.3%起”“六年預(yù)計(jì)收益4.6%起”的字樣。一位理財(cái)經(jīng)理解釋說：“這款萬能險(xiǎn)三年期、五年期的已經(jīng)沒有了。”

　　投資者說

　　30年年化利率才達(dá)5.65%

　　王女士有一筆80萬的錢到期，她希望購(gòu)買理財(cái)增值，銀行理財(cái)經(jīng)理推薦了一款年化收益率3.69%-5.65%的產(chǎn)品，令她心動(dòng)不已。

　　這位銀行理財(cái)經(jīng)理告訴她：“現(xiàn)在3年定期存款利率3.35%的額度經(jīng)常售罄，過去7年中降了6次息，5月份應(yīng)該很快就迎來再降，估計(jì)直接3%以下了。”這是一款長(zhǎng)期鎖息功能的保險(xiǎn)，某公司的年金產(chǎn)品需要連續(xù)3年投入本金，然后最高持有20年時(shí)，年化利率可達(dá)4.72%；30年時(shí)，年化利率可達(dá)5.65%；持有40年時(shí)，年化利率則可高達(dá)6.74%。

　　“持有30年，才能獲得年化利率5.65%的收益，這種投資風(fēng)險(xiǎn)還是很大的，萬一中間利率漲了呢？我沒有調(diào)整的機(jī)會(huì)了。”王女士最終沒有購(gòu)買這款產(chǎn)品。

　　這款保險(xiǎn)產(chǎn)品需要長(zhǎng)期持有，相對(duì)普通3-5年的定期存款等產(chǎn)品流動(dòng)性差一些，這位銀行理財(cái)經(jīng)理也坦言，“此類產(chǎn)品客戶不是大比例配，都是作為穩(wěn)定資產(chǎn)配一部分的，多數(shù)人是配個(gè)10%-20%。而且也不是一次性配完，分3年繳費(fèi)”。

　　市場(chǎng)上還有一種增額終身壽險(xiǎn)本質(zhì)是一類終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，在保費(fèi)恒定的情況下，增額終身壽險(xiǎn)的保額會(huì)隨著時(shí)間不斷增加，即年齡越大，相應(yīng)的保額會(huì)越多。若退保，則能領(lǐng)取相應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值。

　　業(yè)內(nèi)人士提醒，如果因?yàn)槎唐陬A(yù)期年化收益不理想，中途出現(xiàn)退保，可能連本金都無法保證。以某增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品為例，在不觸發(fā)身故、全殘保險(xiǎn)金的情況下，投保后前五年不僅零收益，而且退保損失本金，若投保首年即退保，本金損失可近五成。

　　退保風(fēng)險(xiǎn)

　　首年退保本金損失超50%

　　然而，在穩(wěn)健收益的另一面是保險(xiǎn)產(chǎn)品的一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)不能忽視，即產(chǎn)品的流動(dòng)性較差。

　　北青報(bào)記者查詢?cè)摦a(chǎn)品條款看到，中途退保風(fēng)險(xiǎn)不可忽視，首年退保本金損失超50%。以這款年金險(xiǎn)為例，第一至三年每年投入為100萬，如果第一年退保只能退49萬余元，也就是本金損失超過50%；第二年退保只能退112萬余元，本金損失44%；第三年退保只能退186萬余元，本金損失約38%。以此類推，6年之內(nèi)退保現(xiàn)金價(jià)值均小于本金，只有到第七年起累計(jì)退保才會(huì)達(dá)到年化單利3.69%。

　　對(duì)于那些3年內(nèi)計(jì)劃換房子、5年內(nèi)可能換車，或3-5年內(nèi)可能有其他大額家庭支出需求的人來說購(gòu)買長(zhǎng)期年金保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

　　有業(yè)內(nèi)人士在受訪時(shí)表示，關(guān)乎理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該關(guān)注收益性和安全性及流動(dòng)性。理財(cái)期限是多久，急用錢能不能取出來？實(shí)際收益率可能會(huì)低于預(yù)期收益率等。在投保前要了解產(chǎn)品性質(zhì)、繳存年限、繳存方式、提前退保損失等條款，以免投保后發(fā)現(xiàn)和預(yù)期不一致。

　　文/本報(bào)記者 藺麗爽