光伏產(chǎn)業(yè)鏈新一輪擊鼓傳花式漲價依然不見拐點。在上游多晶硅、硅片、電池大幅漲價背景下，下游組件端的成本壓力爆棚。近日，網(wǎng)傳多家主流光伏組件制造商于6月底7月初集中停減產(chǎn)，其中包括隆基、晶澳、晶科等多家頭部企業(yè)，部分企業(yè)的網(wǎng)傳停產(chǎn)時間長達3天以上。消息一出迅速點燃行業(yè)情緒，有觀點認為，這是光伏下游企業(yè)以聯(lián)合停產(chǎn)“抗議”上游漲價。
對此，所涉的兩家大型光伏企業(yè)在回應澎湃新聞求證時稱，網(wǎng)傳停產(chǎn)消息為謠言。一位業(yè)內(nèi)人士對澎湃新聞稱，傳言“虛虛實實，半真半假。但不是聯(lián)合大面積停產(chǎn)行為。”另據(jù)多家光伏垂直行業(yè)媒體求證，確實有部分企業(yè)的一些產(chǎn)線停產(chǎn)，但停產(chǎn)主因多為內(nèi)部生產(chǎn)調(diào)整而非上游漲價。有資深行業(yè)分析人士對澎湃新聞表示，產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)漲價之后，二三線組件廠商加劇承壓，但一體化程度較高的組件龍頭排產(chǎn)穩(wěn)中有升。
組件廠商聯(lián)合停產(chǎn)抵制上游是假的，但在上游報價連創(chuàng)新高之際，光伏產(chǎn)業(yè)鏈博弈白熱化和組件端叫苦不迭卻是真實的。組件廠商直接面向終端光伏電站投資者，議價能力相對較弱，受原材料和光伏電站的兩頭擠壓，漲價潮下的組件左右為難，壓力陡增。
漲價潮再起，短期內(nèi)硅料價格難撼動
短暫的平穩(wěn)后，光伏產(chǎn)業(yè)鏈近來再度掀起漲價潮，漲價一路從多晶硅、硅片、電池傳導至組件。
7月1日，電池片龍頭通威太陽能公布最新單晶太陽能電池片定價公告，報價全線上漲，不同尺寸上漲5-7分/瓦，漲幅最高為5.98%，愛旭等電池片公司也上調(diào)了報價。有業(yè)內(nèi)人士測算，按照最新的1.26元/瓦的電池價格，組件包含人工、折舊等在內(nèi)的成本至少要到2元/瓦。考慮到短期內(nèi)硅料價格難有逆轉(zhuǎn)，電池價格創(chuàng)新高，有組件企業(yè)戲稱，成本被拉爆、集體放暑假。
稍早前，兩大硅片龍頭相繼上調(diào)報價。6月30日，隆基綠能發(fā)布全系列硅片最新價格。報價顯示，P型M10 160μm厚度的硅片價格調(diào)整為7.3元/片，5月報價為6.86元，漲幅6.41%；M6硅片價格從5.72元上調(diào)至6.08元/片，漲幅6.923%；158.75產(chǎn)品價格從5.52元上調(diào)至5.88元/片，漲幅6.52%。隆基的本次漲價在市場預料之內(nèi)。在上游硅料價格大幅上漲且缺貨愈緊的情況下，硅片價格上漲趨勢已定。6月24日，另一硅片龍頭TCL中環(huán)已率先宣布產(chǎn)品價格全面上調(diào)。
在更上游，近段時間以來，作為光伏上游基礎原材料的多晶硅價格再度上演五連漲，刷新2021年創(chuàng)下的歷史新高。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會6月29日發(fā)布的跟蹤數(shù)據(jù)，本周國內(nèi)單晶復投料價格區(qū)間在28.5-29.0萬元/噸，成交均價為28.63萬元/噸，周環(huán)比漲幅為4.83%；單晶致密料價格區(qū)間在28.3-28.8萬元/噸，成交均價為28.42萬元/噸，周環(huán)比漲幅為5.10%。
據(jù)澎湃新聞測算，當前的多晶硅市場價已較2021年初的價格水平暴漲230%。當前供需形勢下，硅料價格難以撼動。硅業(yè)分會預測，臨近月底，正值7月份長單集中簽訂期，而現(xiàn)階段硅料企業(yè)陸續(xù)檢修，硅片擴產(chǎn)產(chǎn)能等米下鍋，多晶硅供不應求的局面比往月更甚，因此預計短期內(nèi)硅料價格走勢難有逆轉(zhuǎn)。
這一幕與一年前何其相似。
去年，多晶硅價格走出超全行業(yè)認知的暴漲行情，業(yè)內(nèi)高呼“活久見”，價格博弈不斷升級，全行業(yè)違約高發(fā)頻發(fā)。下游投資商感到很受傷，項目收益率不斷受到侵蝕，還招不招標？還投不投？在光伏行業(yè)全面迎來平價上網(wǎng)時代、新能源被定調(diào)為新型電力系統(tǒng)主體的2021年，漲價卻在削弱光伏的競爭力。究竟誰在暴漲背后推波助瀾？上下游之間的博弈、指責、駁斥聲穿插在洶涌的漲價浪頭間。下游指責硅料企業(yè)牟取暴利，后者則稱硅料是化工行業(yè)，有風險、安全問題，投資密度和科技含量、門檻是產(chǎn)業(yè)鏈中最高的，投資回報周期也很長，“光伏盡管經(jīng)歷了十幾年發(fā)展，但投資經(jīng)營行為仍存在不理性，硅料價格的上漲推動是下游推上去的，鍋不應該由硅料企業(yè)來背。”有硅料生產(chǎn)商去年在行業(yè)會議上如是說。
在本輪漲價中，面對下游的指責，有硅片企業(yè)人士回應澎湃新聞時也感到委屈，“我們也是下游啊。硅料價格大幅攀升，硅片漲價是市場行為。”
歸根結(jié)底，原材料端的硅料到底夠不夠用？價格到底何時見頂？有熟悉多晶硅行業(yè)的專業(yè)人士表示，年內(nèi)硅料總體供應充足，尤其是第四季度供應增量較大，屆時價格有望下調(diào)。
硅料供需總體平衡，但硅片產(chǎn)能與硅料產(chǎn)能出現(xiàn)了嚴重錯配。與去年一樣，今年硅料價格不斷上攻，很大程度上與其交易結(jié)構(gòu)有關(guān)。據(jù)澎湃新聞了解，在全球碳中和浪潮下，國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是硅片端的大規(guī)模擴產(chǎn)引發(fā)企業(yè)對硅料供應的焦慮，紛紛簽訂長單。在余量有限的情況下，能供應零售市場的供應量一直不足，市場零星交易的硅料價格飆升，帶動硅料價格逐月攀升。也就是說，漲價很大程度上是搶料“搶”出來的，零售交易部分的硅料價格上漲在推動硅料整體價格節(jié)節(jié)攀升。
高價抑制國內(nèi)電站需求，搶料仍在繼續(xù)
組件高價行情下，國內(nèi)地面電站的需求受到壓制，分布式光伏需求保持較高韌性，后者已成為國內(nèi)光伏新增裝機主力。
據(jù)行業(yè)智庫Solarzoom分析，本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游各環(huán)節(jié)仍在繼續(xù)上漲且有上漲幅度擴大態(tài)勢，國內(nèi)組件廠商的成本壓力進一步加劇，本周國內(nèi)組件價格開始小幅上揚，但整體組件端的價格尤其是在國內(nèi)項目上漲阻力明顯，部分投資國內(nèi)電站企業(yè)針對此輪價格上漲已在考慮項目暫緩，而仍在進行的交付的項目單雙面P型組件價格還是略有上浮，主流價格來至1.91-1.98元/W，而市場組件不少新項目招投標報價、新訂單報價已經(jīng)達到2元/W以上。
光伏行業(yè)價格追蹤機構(gòu)PVInfoLink在最新報告中稱，組件廠家已經(jīng)對7月價格報價有些微調(diào)整、漲幅約每瓦0.02-0.05元不等，然而截止目前，終端接受度仍然低迷。展望7-8月國內(nèi)需求，項目的拉動看來又將因為高昂的價格受限，仍需等待供應鏈上游的價格底定，7月開工情況有可能出現(xiàn)變化。
與國內(nèi)形成對比的是，海外需求的超預期爆發(fā)在助推光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格上漲。
PVInfoLink分析稱，盡管2022年至今因原物料價格高昂導致光伏供應鏈價格持續(xù)堅挺，但在能源轉(zhuǎn)型浪潮和國際沖突造成的能源供應緊張下，全球?qū)τ诠夥仍偕茉吹男枨蟪掷m(xù)高漲。根據(jù)PV InfoLink對中國海關(guān)出口數(shù)據(jù)的分析，五月中國光伏組件的出口達到14.4GW，同比成長95%；累計1–5月的組件出口則達到63.4GW，同比成長102%，需求成長相當強勁。
目前中國主要出口成長的區(qū)域市場，仍是目前能源轉(zhuǎn)型最積極，同時也因俄烏沖突下能源供應不穩(wěn)定而面臨能源危機的歐洲。歐洲5月從中國進口8.9GW的光伏組件，同比增長146%，1–5月則累計達33.3GW，同比增長144%，為各區(qū)域市場中增長最高。2021年歐洲全年進口量已經(jīng)是最高的40.9GW，占中國2021年出口的46%，在基期已高且今年仍呈現(xiàn)逐月成長的態(tài)勢下，印證了歐洲市場對于光伏產(chǎn)品的需求仍然強勁。
不過，PV InfoLink提醒，盡管歐洲從中國進口光伏產(chǎn)品總量持續(xù)增長，甚至已經(jīng)超過整年組件需求預測，但據(jù)觀察，目前歐洲地區(qū)實際裝機的熱度并不如進口量般火爆，進口量和實際安裝量呈現(xiàn)些許不匹配的情況。這一方面是由于前期中國疫情管控導致部分出口產(chǎn)品物流延誤，與此同時，目前歐洲市場在光伏終端安裝上正面臨逆變器和施工人力短缺的困境。
火爆的搶料行情仍在繼續(xù)。
7月1日，作為全球最大多晶硅供應商的通威股份公告簽訂了兩份重大銷售合同，美科硅能源和雙良硅材料分別計劃向通威股份旗下子公司采購25.61萬噸、22.25萬噸多晶硅產(chǎn)品，實際采購價格由買賣雙方采取月度議價方式確定。按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會最新(6月29日)公布的數(shù)據(jù)測算，上述兩份長單合計銷售金額超1200億元。6月18日，通威股份發(fā)布關(guān)于簽訂重大銷售合同的公告，表示與青海高景簽訂5年硅料銷售合同，預計后者采購規(guī)模為21.61萬噸，按照上述測算方法，預計銷售總額為509億元。據(jù)統(tǒng)計，今年以來，通威股份已簽訂5份重大銷售合同，預計的銷售金額累計達2540億元。
產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀已引起主管部門重視。據(jù)國家發(fā)改委官網(wǎng)消息，6月22日，國家發(fā)改委高技術(shù)司負責人主持召開座談會，邀請新疆大全新能源股份有限公司、隆基綠能科技股份有限公司、通威太陽能有限公司、晶科能源控股有限公司、天合光能股份有限公司、國家電力投資集團有限公司等光伏產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，以及中國宏觀經(jīng)濟研究院、中國光伏行業(yè)協(xié)會、水利水電規(guī)劃設計總院等單位參會。會議全面梳理光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢，分析光伏企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)業(yè)投資、產(chǎn)能建設、市場供需等方面面臨的問題，研究推進光伏產(chǎn)業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的措施建議。