原標(biāo)題：人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”擴(kuò)容 103條“紅線”禁踩

記者從業(yè)內(nèi)了解到，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局人身保險(xiǎn)監(jiān)管司近日向人身險(xiǎn)公司下發(fā)《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”（2025版）》（以下簡(jiǎn)稱“2025年版‘負(fù)面清單’”）。這是監(jiān)管機(jī)構(gòu)連續(xù)第五年印發(fā)年度人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”。

“負(fù)面清單”圍繞人身險(xiǎn)產(chǎn)品的產(chǎn)品條款表述、產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)、產(chǎn)品費(fèi)率厘定及精算假設(shè)，以及產(chǎn)品報(bào)送管理四方面展開。從“負(fù)面清單”總條目來(lái)看，自2021年版的73條增加至2025年版的103條，僅個(gè)別年份對(duì)原有清單的個(gè)別條款進(jìn)行刪減或調(diào)整。

與2024年版相比，2025年版“負(fù)面清單”未進(jìn)行整條清單內(nèi)容刪除，新增9條“負(fù)面清單”重點(diǎn)體現(xiàn)在產(chǎn)品費(fèi)率厘定及精算假設(shè)方面，強(qiáng)化了監(jiān)管強(qiáng)調(diào)“報(bào)行合一”、規(guī)范產(chǎn)品設(shè)計(jì)等監(jiān)管要求。

強(qiáng)調(diào)“報(bào)行合一”

從2025版“負(fù)面清單”新增內(nèi)容來(lái)看，產(chǎn)品費(fèi)率厘定及精算假設(shè)板塊是重點(diǎn)之一，其中多項(xiàng)涉及費(fèi)用問題。

例如，2025版“負(fù)面清單”明確下列禁止行為，“交費(fèi)期間10年及10年以上的長(zhǎng)期險(xiǎn)，預(yù)定附加費(fèi)用率集中在首年或前兩年，與實(shí)際情況相悖”“備案材料中未列示總預(yù)定附加費(fèi)用和總可用費(fèi)用水平”。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)精算科技實(shí)驗(yàn)室主任陳輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“報(bào)行合一”要落實(shí)到產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，特別是費(fèi)用率要與實(shí)際情況相符。近兩年，監(jiān)管部門反復(fù)強(qiáng)調(diào)“報(bào)行合一”，即：保險(xiǎn)公司在向監(jiān)管部門報(bào)送產(chǎn)品審批或備案材料中所使用的產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)，必須與實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中的行為保持一致。

在“報(bào)行合一”實(shí)施背景下，部分保險(xiǎn)公司為了搶奪渠道業(yè)務(wù)，調(diào)高了備案產(chǎn)品的手續(xù)費(fèi)，這也在2025版“負(fù)面清單”中有所體現(xiàn)。例如，“銀保渠道部分保險(xiǎn)期間和繳別下，傭金手續(xù)費(fèi)比例較高，產(chǎn)品設(shè)計(jì)審慎性不足。”

同時(shí)，2025版“負(fù)面清單”對(duì)2024版的部分內(nèi)容進(jìn)行了補(bǔ)充完善。其中，2024版將“保險(xiǎn)產(chǎn)品備案費(fèi)用假設(shè)與實(shí)際費(fèi)用不一致，費(fèi)用描述不清晰、費(fèi)用水平設(shè)定不合理。”列入負(fù)面清單，2025版在此基礎(chǔ)上又新增了“利潤(rùn)測(cè)試費(fèi)用、銷售費(fèi)用、總可用費(fèi)用高于定價(jià)費(fèi)用，各種費(fèi)用缺乏內(nèi)在邏輯一致性。”

這也就意味著，保險(xiǎn)公司不僅要做到“報(bào)行合一”，且監(jiān)管對(duì)險(xiǎn)企備案產(chǎn)品提出了更高要求，產(chǎn)品設(shè)計(jì)必須科學(xué)審慎。

此外，對(duì)保險(xiǎn)銷售渠道同時(shí)報(bào)送“個(gè)人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經(jīng)紀(jì)代理”中的多個(gè)，也被認(rèn)定為不符合“報(bào)行合一”相關(guān)要求，被列入了2025版“負(fù)面清單”。

防止產(chǎn)品開發(fā)“換湯不換藥”

梳理2025版“負(fù)面清單”，在產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)和產(chǎn)品報(bào)送方面，較2024年版新增較多內(nèi)容。

其中，在產(chǎn)品責(zé)任和設(shè)計(jì)方面，2025版“負(fù)面清單”新增：“年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)比照增額終身壽險(xiǎn)的增額形式設(shè)計(jì)。”“萬(wàn)能保險(xiǎn)追加保費(fèi)條款描述不清晰，欠缺管理機(jī)制，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的審慎性不足。”

對(duì)此，陳輝表示，2021年以來(lái)，增額終身壽險(xiǎn)成為壽險(xiǎn)市場(chǎng)主流產(chǎn)品，但也暴露出不少問題，特別是隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，險(xiǎn)企面臨較大的利差損風(fēng)險(xiǎn)。將“年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)比照增額終身壽險(xiǎn)的增額形式設(shè)計(jì)”列入“負(fù)面清單”，是為了防止個(gè)別險(xiǎn)企套用增額終身壽險(xiǎn)的邏輯來(lái)設(shè)計(jì)其他保險(xiǎn)產(chǎn)品，導(dǎo)致產(chǎn)品換湯不換藥，避免銷售誤導(dǎo)。

同時(shí)，陳輝表示，萬(wàn)能保險(xiǎn)可以追加保費(fèi)是消費(fèi)者的一項(xiàng)權(quán)利。近年來(lái)，隨著市場(chǎng)利率的下調(diào)，消費(fèi)者在選擇行權(quán)時(shí)，部分保險(xiǎn)公司不予行權(quán)，侵犯了消費(fèi)者的權(quán)利。如果保險(xiǎn)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)時(shí)追加保費(fèi)條款描述不清晰，也易引發(fā)糾紛。上述萬(wàn)能險(xiǎn)“負(fù)面清單”便是為了防止這種風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“負(fù)面清單”既是已發(fā)現(xiàn)問題的總結(jié)，也是對(duì)今后工作的警示，保險(xiǎn)公司應(yīng)從多方面把好產(chǎn)品設(shè)計(jì)關(guān)、銷售關(guān)，規(guī)范運(yùn)營(yíng)，力求長(zhǎng)期穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。