新修民間借貸司法解釋受海外關注

　　□ 劉靜坤 余萌

　　8月20日，最高人民法院發布新修訂的《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，將民間借貸利率的司法保護上限由原有的以年利率24%至36%為基準的規定，調整為中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心每月發布的“一年期貸款市場報價利率的4倍”。該司法解釋將有力地促進統籌推進常態化疫情防控和經濟社會良性健康發展，持續增強市場主體的發展動力和活力，保持社會融資規模合理增長，推動綜合融資成本明顯下降。司法解釋還體現了民法典關于“禁止高利放貸”的原則精神，對規范民間借貸具有重要影響，因此受到海外媒體的普遍關注。

　　《紐約時報》在8月20日當天即對司法解釋的發布情況進行了報道。報道指出，最高人民法院將降低法律保護的私人貸款利率的上限，從而打擊高利貸，并降低中國中小企業的成本。文章援引最高人民法院審判委員會專職委員賀小榮大法官在新聞發布會上的表述稱，以2020年7月20日發布的一年期貸款市場報價利率3.85%的4倍計算為例，民間借貸利率的司法保護上限為15.4%。在該司法解釋修訂之前，中國法院保護利率低于24％的私人貸款，但利率高于36％的私人貸款被視為非法。日本共同社也報道了最高人民法院將最高利率降低到貸款市場報價利率的4倍。

　　彭博社稱，新冠肺炎疫情后，中國作為世界第二大經濟體，正加緊努力恢復經濟發展，并為數以百萬計的中小企業提供各種支持。在這一背景下，最高人民法院頒布上述司法解釋，旨在促進經濟增長，并確保私人貸款部門健康穩定發展。文章稱，最高人民法院的司法解釋有助于這些企業降低貸款成本。評級機構標準普爾注意到，中國為了應對小型企業和私營企業的流動性壓力，降低了銀行的存款準備金率，推出了貸款優惠利率機制降低資金成本。路透社表示，中國監管機構一直在努力以中小企業可承受的成本向其提供更多融資，新冠肺炎疫情則推動了這一工作的進一步開展。

　　英國《金融時報》在8月6日的一篇文章中強調，最高人民法院早在7月就已表示，要大幅度降低民間借貸利率的司法保護上限，即最高人民法院與發改委發布的《關于為新時代加快完善社會主義市場經濟體制提供司法服務和保障的意見》。該文章預測利率將會從24%降至15%左右，并表示最高人民法院的目的在于防止中小企業淪為高利貸的受害者，因為這些企業是解決就業的主要力量。文章還援引最高人民法院民一庭庭長鄭學林的觀點指出，“民間借貸市場是正規金融市場的必要補充”，降低民間借貸利率保護上限是解決中小企業融資難、融資貴的最有效解決方案。

　　海外媒體也關注司法解釋將會對金融市場產生的影響。彭博社的另一篇文章提示，上述司法解釋可能會影響中小企業獲得貸款的能力。文章對溫州地區民間借貸利率指數進行了專門調查。根據該指數顯示，2020年8月第三周的綜合利率超過16%，社會直接貸款利率則在13%。如果利率低于該指數，則意味著借款人在借貸中無利可圖。文章認為，新的司法解釋可能會削弱借款人的貸款意愿。評級機構惠譽也注意到了這一風險。

　　路透社則更為深入地分析了司法解釋對金融行業各個領域分別可能產生的影響。中國許多金融機構此前在設計貸款產品時，通常以24%和36%作為利率上限，而現在則很可能需要重新設計貸款產品。文章援引被采訪者的表述稱，銀行的放貸利率通常會設定在24%以內，信托公司、消費金融公司出于覆蓋壞賬和保證利潤的需要，主要在24%至36%的區間游走，低于24%可能會導致利潤減少。文章還援引專家觀點稱，在實踐中，部分地方法院以民間借貸利率司法保護上限來約束金融機構的信貸行為，從而造成利率上限管制政策的“雙軌制”，給金融機構帶來困擾，業內人士希望最高人民法院進一步明確司法政策，并加強對地方法院的統一指導。

　　最高人民法院在制定該司法解釋時，已經綜合考慮海外媒體關注的諸多方面。賀小榮大法官在新聞發布會上表示，民間借貸利率的司法保護上限并不是越低越好。最高人民法院在認真聽取社會各界意見，并征求金融監管部門意見建議的基礎上，將民間借貸利率的司法保護上限維持在相對合理的范圍內，是吸收社會各界意見后形成的最大公約數，更加符合當前中國經濟社會發展的客觀需要。

　　（作者單位：中國政法大學全面依法治國研究院）