券商代客理財(cái)即將放開(kāi)的消息一出來(lái)，辦公室里就炸開(kāi)了鍋。以后直接委托投資經(jīng)理代為炒股，只要付出傭金，自己就可以坐收漁翁之利了嗎？就這個(gè)問(wèn)題，姚太太和同事們展開(kāi)了熱烈討論。
一位從未炒過(guò)股的同事問(wèn)：“券商代客理財(cái)，我們作為客戶(hù)是不是穩(wěn)賺不賠呢？”
對(duì)于這樣的新手，姚太太耐心解釋道：“投資很少有包賺不賠的。不過(guò)，如果你相信"專(zhuān)業(yè)的事情由專(zhuān)業(yè)人士來(lái)做"，那么選擇代客理財(cái)還是適合的，畢竟，請(qǐng)專(zhuān)業(yè)人士來(lái)炒股一般來(lái)說(shuō)收益比較穩(wěn)定。特別是對(duì)于不懂股市規(guī)律的"炒股盲"們來(lái)說(shuō)，自己操作容易失誤，不如請(qǐng)人幫忙。尤其是在牛市中，選擇代客理財(cái)，利潤(rùn)會(huì)比較可觀。”
一番話說(shuō)得大家連連點(diǎn)頭，不過(guò)，這也讓一些同事想到了第三方理財(cái)。券商代客理財(cái)和第三方理財(cái)，是不是有相似之處，又孰優(yōu)孰劣呢？新的問(wèn)題又產(chǎn)生了。
顧名思義，第三方理財(cái)是指那些獨(dú)立的中介理財(cái)機(jī)構(gòu)，它們不代表基金公司、銀行或者保險(xiǎn)公司，而是站在非常公正的立場(chǎng)上嚴(yán)格地按照客戶(hù)的實(shí)際情況來(lái)幫客戶(hù)分析自身財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)?shù)男枨螅ㄟ^(guò)科學(xué)的方式在個(gè)人理財(cái)方案里配備各種金融工具。
目前，國(guó)內(nèi)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)主要有三種運(yùn)作模式，分別是賣(mài)理財(cái)產(chǎn)品，賣(mài)理財(cái)咨詢(xún)及財(cái)富管理。如今市場(chǎng)上的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)多以“理財(cái)顧問(wèn)公司”，“投資咨詢(xún)公司”抑或“財(cái)富管理中心”的名義運(yùn)作。
姚太太分析道，券商代客理財(cái)固然有風(fēng)險(xiǎn)，但不少第三方理財(cái)?shù)母呤找胬碡?cái)產(chǎn)品及服務(wù)其實(shí)也隱藏著高風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)看，第三方理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在法律、道德及投資能力等三個(gè)方面。
首先，由于我國(guó)沒(méi)有對(duì)應(yīng)的法律部門(mén)或者法規(guī)對(duì)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，很多沒(méi)有合法地位的私募基金就會(huì)打著第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的名義進(jìn)行代客理財(cái)。這也是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)與銀行、信托和券商等推出的理財(cái)產(chǎn)品的主要區(qū)別。
而道德風(fēng)險(xiǎn)主要在于雙方信息不對(duì)稱(chēng)。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)很有可能利用專(zhuān)業(yè)技術(shù)和信息的優(yōu)勢(shì)侵害投資者的利益。
投資能力風(fēng)險(xiǎn)則在于第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)水平參差不齊。雖然大部分服務(wù)人員都從證券公司、保險(xiǎn)公司、基金或者其他金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)入，但是要真正給客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)精準(zhǔn)的投資理財(cái)服務(wù)還是非常困難的，甚至有些服務(wù)人員尚不具備從業(yè)資格。
“所以，不管是代客理財(cái)還是第三方理財(cái)，都各有利弊。落實(shí)到個(gè)人的實(shí)際操作中，還是要具體問(wèn)題具體分析，選擇正規(guī)理財(cái)機(jī)構(gòu)和正式從業(yè)人員，才能享受低風(fēng)險(xiǎn)的收益。”姚太太提醒大家。